美指面临更大级别调整 金价望升至980美元上方
2009-08-04 14:57:35   来源:广州日报   评论:0 点击:

摘要:行情。目前短线多头占优势,价格仍有进一步上涨的可能。若本周美元指数不能守稳77.9附近的关键支撑,则恐将会出现更大级别的调整,有机会推动黄金价格升至980美元上方。

 行情。目前短线多头占优势,价格仍有进一步上涨的可能。若本周美元指数不能守稳77.9附近的关键支撑,则恐将会出现更大级别的调整,有机会推动黄金价格升至980美元上方。

  ==推荐阅读==

  满园“金”色关不住|| 金价上半年涨势“温和”令私募失望

  有色股平均股价年内翻两番|| 逢低买入黄金为下半年投资布局

  目前短线多头占优势,价格仍有进一步上涨的可能。短线多头可逢价格回落时买入。

  昨日亚洲交易时段,现货黄金在原油价格走高的带动下继续上冲,最高升至956.7美元/盎司价位方见回落,截至国内金市收盘时,国际现货黄金报952.7美元/盎司,国内现货延期交收品种Au(T+D)报209.23元/克。国际原油价格报70.5美元/桶。

  从基本面来看,美元走势仍是影响黄金价格的重要因素。上周末优于预期的美国财经数据,减少了美元的避险买盘,特别是月末的资金头寸调整使得美元遭受了严重的抛压,美元指数跌破了近期交易区间,并创下78.11的年内新低,推动黄金价格在纽约尾盘快速升至950美元关口上方。

  若本周美元指数不能守稳77.9附近的关键支撑,则恐将会出现更大级别的调整,有机会推动黄金价格升至980美元上方。消息面方面,投资者可重点关注明日和周四的英国央行和欧洲央行的利率会议。

  原油价格近期升势强劲,并与黄金走势联动紧密,昨日已站上70美元关口,有机会测试73.38美元/桶的年内高位,会为黄金价格的进一步走强提供有力的支持。

  操作建议

  目前黄金仍处于大型振荡市,暂未形成单边行情。目前短线多头占优势,价格仍有进一步上涨的可能。短线多头可逢价格回落时买入,944美元、937美元都是不错的买入点,短线压力位于965美元附近。短线空头可考虑在965~975美元/盎司区间沽空,价格升破980美元止损。波段多头在目前价位不建议追多,可保持观望;在上周已补回原有仓位的波段多头可在960美元上方逐步减仓。

  技术分析

  从技术面分析,上周黄金价格在30周均线——925美元附近获得有力的支撑并展开大幅反弹,目前5周均线已上穿10周均线,在940美元附近形成有力的支撑。

  周图、日图的KDJ形成金叉,预示价格有进一步走高的动能。上方的重要压力位于980~985美元/盎司附近。

  (广东省黄金公司 杨海涛)

  满园“金”色关不住 新闻晨报 朱亦林

  □经易期货朱亦林

  上周五因美国GDP数据好于预期,市场多头气氛进一步凝聚,而随着美元的走软,各大商品市场再次被做多气氛引爆。COMEX8月期金因市场气氛带动,大幅上涨18.5美元至955.8美元/盎司,盘中最高价为960美元/盎司,最低价为933.8美元/盎司。周一沪金0912上涨3.41元,收于209.41元。

  基本面上,美国商务部31日发布的初步数据表示,美国第二季度经济下滑,但速度有所减缓。第二季度GDP季调后年率下降1%,优于预期的下降1.5%。并且大大好于第一季度GDP下降6.4%。据美国商务部上周五公布的修正数据显示,在美国经济陷入衰退的前12个月里,经济下滑的速度超出此前预期的两倍之多,反映出消费者支出及房屋市场的滑坡程度超出预期的事实。数据显示,从2007年第四季度到2008年第四季度之间,美国经济下滑1.9%,远高于此前初步报告的下滑0.8%。这令我们相信美国本轮二战后最长的经济衰退正在接近尾声,奥巴马政府经济刺激的措施在二季度开始看到效果。另外,美国供应管理协会上周五公布,7月芝加哥采购经理人指数 (PMI)为43.3,高于分析师预估的43.0,也高于6月的39.9。而近期的经济增长引擎中国的7月份官方PMI为53.3,已经连续5个月在50以上运行,全球风险偏好再度增强。综合来说,近期的大宗商品受经济复苏的影响,形成了一种春色满园关不住的现状。金市也在市场的通胀预期渐渐形成的时候,稳步上涨。

  汇率市场上,因近期大宗商品、股市等大幅暴涨,使得市场对于经济复苏的欲望显得更加强烈,风险偏好的走强使得美元遭抛弃。而此前所担心的因素——美国第二季度GDP数据继续优于市场预期、市场的风险偏好一触即发、美元汇率大跌并创出去年12月以来的新低,从技术形态看可能跌破78支撑,支撑金价。

  技术面上,黄金隔夜大幅上涨,前期的调整完毕。操作上建议以950美元为止损做多。

  金价涨势“温和”令私募失望 21世纪经济报道

  美元指数向下,大宗商品向上。

  整个7月,美元指数延续着下跌趋势,继7月13日跌破80点重要关口后便持续下滑,目前仅为78.16点,创2009年以来的新低。

  “美元指数的下滑,与美国宏观经济整体走好不无关系。” 南华期货高级分析师段世华说。

  美国当地时间7月31日,美国商务部(CommerceDepartment)公布了美国第二季度国内生产总值(GDP),数据显示,经季节性因素调整后,4-6月美国GDP折合成年率下降1.0%,而在此前接受道琼斯通讯社(DowJonesNewswires)调查的经济学家曾预计,第二季度GDP下降为1.5%。

  “数据超出人们预计,暗示经济衰退已经得到缓解,要知道,第一季度时美国GDP下降幅度为6.4%,而去年第四季度为5.4%。”段世华向记者解释,“在宏观经济复苏的背景下,美元的避险功能已经丧失,美元走低也就不足为奇。”

  美元跌,大宗商品就会涨,这个“跷跷板”游戏,也正无时无刻地上演着。

  纽约原油自7月14日每桶60美元起,经历了九连阳,在7月27、28两日调整后,三根大阳线将油价顶到了70美元的上方,目前报于每桶70.5美元,半月涨幅17.5%;而LME铜,亦从7月8日每吨4718美元的低点,攀至目前的每吨5937美元,涨幅高达25.8%。

  相比于国际原油与铜价的“凶猛”涨势,金价则要“温和”许多。

  国际金价自7月8日触底每盎司907.7美元后,便开启上涨之路,目前纽约COMEX黄金价格已接近960美元/盎司,截至记者发稿,主力合约12月稳定在956美元/盎司,涨幅在5%左右。

  “虽然我们坚定地看好黄金未来走势,但在具体操作时,也只能走一步看一步。”长金资产管理有限公司董事长姚海桥表示。

  姚海桥所在的长金资产管理公司,是一家专门从事黄金投资及其资产管理的企业,去年5月与国投信托公司合作发行了一款黄金信托产品。

  虽然在去年一度赚得盆满钵满,但今年上半年的行情,却令姚海桥并不满意。

  “无论是金融危机,还是通货膨胀的预期,理论上都给黄金投资提供了机遇,但是近几个月黄金走势却令我们很是失望,相比于有色金属和石油,金价的上涨实在是太温和了。”姚海桥抱怨道,“虽然我们现在还是看好黄金价格上涨,但也只能根据情况灵活投资,不能一味做多。”

  事实上,早在今年2月,金价一度冲破1000美元/盎司的重要关口,令众投资者惊呼“黄金时代”的来临,然而随着经济的缓慢复苏,避险资金开始逐步撤离黄金市场,4月中旬已低于每盎司870美元。

  “幸好后来美元指数跌了,加上一些投资者预计未来通货膨胀,所以在近几个月略微推高了黄金的价格。”段世华分析,“美元指数的下跌,也预示着避险资金正脱离美元,市场的风险偏好正不断上升。”

  然而,市场的风险偏好提升也是一把“双刃剑”,在打压美元提振金价的同时,亦使黄金避险买盘大幅缩水。截至7月31日,全球最大的黄金ETF(SPDRGoldShares)持有黄金1072.87吨,7月份累计减仓47.68吨,减幅达4.3%。从美国商品期货交易委员会最新公布的截至7月28日当周COMEX黄金期货分类持仓报告可以看出,基金持有172771手净多头寸,近一个月以来同样呈现减仓态势。

  “ETF并不能代表市场的所有资金的看法,事实上,目前正处于通货膨胀的积累期,未来黄金在抗通胀上应当有所作为。”段世华对ETF的减仓行为不以为然。

  然而在某期货私募眼中,黄金俨然“鸡肋”。

  “黄金我们不投资的,上半年的情况用六个字形容就是:没行情、波动小,我们做的是有色金属和石油,而且是坚定的看多。”上述私募说道。

  而姚海桥则认为,由于黄金定价权并不在国内,虽然国内普遍看好黄金抗通胀功能,但市场并不一定如国内投资者所愿。“我和一个国外的私募基金经理聊过,他说如果中国看好某个黄金,他们就会朝反方向做。我想,如果黄金想要向我们期望的那样出现大涨,除非有更多的黄金定价权在我们手中。”姚最后说道。

  8月份金价难现大涨 可逢低买入为下半年投资布局 新闻晨报 续剑锋

  □中财期货续剑锋

  昨天亚欧盘中,黄金随商品市场上涨大幅走高。上海期交所期金主力0912合约收于209.41元,涨3.41元/克。期金成交仅19694手,持仓增加1852手至43680手。上海金交所Au T+D收于209.23元,涨3.43元/克,成交7972千克。Au 9995收于209.16元/克,涨3.86元/克。

  美国7月芝加哥采购经理人指数升至43.4,为2008年9月以来最高水平。提升了美国经济可能很快复苏的预期,打压了市场对美元避险需求的同时提振了金价。花旗集团上周五表示,国际货币基金组织可能从2010年起每年出售200吨黄金,这可能对金价造成一些压力。分析师认为,到2010年下半年金价将跌至850美元。 IMF官员曾表示,IMF将在10月年度会议前批准出售黄金。据GFMS采集的数据显示,IMF拥有3217吨黄金,是仅次于美国和德国的世界第三大黄金持有方。美元疲软和通胀风险,是投资者购买黄金的主要原因。 7月ETF的赎回量可能是自2003年引入首只实物黄金产品以来第二大的一个月。据最新数据显示,截至7月28日当周,COMEX黄金期货基金净多头寸下降1817手,近一个月以来呈减仓态势。

  技术上,金价呈多头排列之势,5日均线上穿10日均线,布林轨道金价站上中轨通道。形态上看,对称三角形有向上突破欲望,短期重要阻力位960美元,有效突破则上趋980美元,下方支持位在930-935美元一线。

  预计8月份金价仍呈震荡上行格局,不过短期大幅上涨的概率并不高,建议逢低买入,为下半年长线投资布局。短期多方再次攻克950美元关口,市场强势未改,可轻仓买入。
[page]

  跑赢大盘不算本事 有色股平均股价年内翻两番 信息时报 李鹤鸣

  连续上涨了7个月的沪深股市8月再获“开门红”,机构对8月行情的预期依旧一片乐观。在过去7个月的行情中,A股市场先后出现超跌反弹、4万亿经济刺激、十大行业振兴规划、流动性宽裕、通胀预期、经济复苏预期等阶段性重大题材,而唯一一个持续受益于这些题材性机会的行业板块,就是有色金属板块。而事实上,有色金属板块今年以来平均超过2倍的惊人涨幅令其成为不折不扣的领涨板块。国信证券在其报告中感叹,对于这个受太多外围因素干扰的板块,供需面的改善、业绩的提升已成为了板块上涨的借口;下半年几乎所有投资者都把注意力集中在“弹性足够大”之上,虽然在很大程度上这仍只是一种预期。

  □本版撰文 信息时报记者 李鹤鸣

  有色股跑赢大盘“不算本事”

  根据WIND最新统计显示,7月初以来,沪深两市超过九成的个股持续上涨,其中630多只个股跑赢了大盘。在涨幅榜中可以发现,同为铝业股的中孚实业(600595,股吧)、云铝股份(000807,股吧)分别以107%和99%的涨幅排名第2和第4。其他如焦作万方(000612,股吧)、云南铜业(000878,股吧)、中国铝业(601600,股吧)等有色金属类股票同期涨幅超过六成,涨幅最大的50只个股中有色金属股就占据了13只,这些个股均大幅跑赢了上证指数。

  平均股价年内翻两番

  事实上,今年以来“跑赢大盘”对于有色金属板块的股票而言根本“不算本事”。WIND行业统计显示,57家有色金属类上市公司中有55家今年以来累计涨幅跑赢了大盘,其中吉恩镍业(600432,股吧)涨幅最大达435%,只有属于稀有金属类的北矿磁材(600980,股吧)等个别公司股价小幅跑输大盘;57家公司的年内平均涨幅高达197.58%,股价几乎翻了两番。

  研究员连呼“太疯狂”

  个股的普遍强势注定了板块表现的卓尔不凡。根据WIND对23个申万一级行业指数的统计,今年以来申万有色金属指数累计大涨214%高居第一,领先排名第二的采掘指数达32个百分点。

  有色板块今年以来的强势表现令人刮目相看。回顾年初许多券商的策略报告,对有色金属板块今年的行情大都很不看好,几乎没有一家券商敢于把有色金属股放进年度“十大金股”的推荐表中。

  即便是现在,在谈及今年以来有色金属板块的表现时,一些券商研究员依然用“疯狂”、“太疯狂”之类的词汇来宣泄对二级市场表现的不解和无奈。

  有色板块飙升脉络图

  回顾今年以来整个有色金属板块的演进脉络,可以清楚的找到有色金属股持续上涨的背后动因所在。据不完全统计,今年前7个月,有色金属板块大致可分为4个主要阶段:

  第一阶段:

  1~2月全线大涨

  随着2009年的开门红,A股在年初演绎了一波快速的反弹行情,沪指从1800点附近快速反弹到2400点,区间上涨超过三成。在此期间,有色金属股成为急先锋,黄金、铜、铝、铅、锌等金属的代表上市公司中金黄金(600489,股吧)、云南铜业、中孚实业、中金岭南(000060,股吧)在此期间的最大涨幅分别达55%、90%、62%和76%,均大幅跑赢了指数。

  第二阶段:

  3月铜业股领涨

  经历半个月左右的冲高回落后,股指自3月份开始重拾升势,其中以云南铜业、江西铜业(600362,股吧)等铜业股持续大涨最为明显。沪指从3月2日至27日,累计涨幅14%,而云南铜业同期累计涨幅高达68%。受铜业股大涨的带动,铅锌类有色股如中金岭南在此期间也有六成以上的涨幅,而黄金、铝等金属在此间保持振荡整理,蓄势待发。

  第三阶段:

  4~6月金铜锌轮涨

  4月底,沪指在冲击2600点前曾出现一波调整,沪指一度跌破2400点支撑。当反弹行情岌岌可危时,又是有色金属股的大涨带动市场走出了二次探底的恐慌。在此之后,黄金、铜、锌等金属类上市公司轮番受到市场追捧,股价节节攀升,中金黄金在此期间涨幅高达128%,中金岭南、云南铜业等涨幅也超过50%,而铝业股一直处于随大市涨跌的“半休眠”状态。

  第四阶段:

  7月铝业股补涨

  随着国际市场铝期货价格的突破,从7月中旬开始,横盘整理达5个月之久铝业股终于开始发威,并且以勇不可挡的气势在半个月内连续大涨,大有后来居上之势。其中中孚实业自7月14日以来股价涨幅高达95.38%,股价几近翻番。

  在铝业股补涨的同时,黄金、铜等其他金属股并未回落,反而继续保持较平稳的升势,其中云南铜业在定向增发的利好刺激下,在此期间股价涨幅超过六成。

  6大原因支撑有色股飙升

  今年投资并坚决持有有色金属股的投资者无疑是幸运的,有券商研究员表示,今年以来几乎所有的政策、市场、外部环境因素都对有色股构成利好,从年初的4万亿经济刺激到目前的经济复苏预期,有色金属股的每一次飙升都有适当的阶段性热点题材构成支撑,可以说,有色股的领涨是场内场外多方面因素共同作用的结果。

  1 超跌反弹

  在2008年空前的大熊市中,有色金属板块是受打击最为沉重的行业板块。WIND统计显示,有色金属板块67只个股有30只最大跌幅在80%以上,金马集团(000602,股吧)、宏达股份(600331,股吧)、云南铜业等跌幅接近90%,位居2008年跌幅榜前列。今年股市出现转机,2008年跌幅深重的板块和个股纷纷大幅反弹,跌得最凶的有色金属板块则是一马当先冲在了最前面。

  2 十大行业振兴规划

  今年2月份开始,国务院陆续出台了十大行业振兴规划,有色金属板块位列其中。尽管振兴规划中对有色金属行业的主要方针是“严格控制总量,加快淘汰落后产能”,但规划中也明确提出“将安排贷款贴息支持企业技术改造,抓紧建立国家收储机制,调整产品出口退税率结构。”此后国家加大收储铜铝的力度,一举扭转了国内铜铝价格持续大幅下跌的颓势,由此确立了有色金属板块持续反弹的基础。

  3 天量信贷扩张

  为刺激经济增长及应对“通缩”威胁,国家大幅推动信贷市场扩张,上半年国内月均信贷增长超过1万亿元。超纪录的天量信贷投放人为制造了超宽松的货币环境,国家对大中型企业的坚决的信贷支持一方面解决了企业的资金短缺;另一方面也让资本市场重新活跃起来。

  在流动性的助推下,资源类尤其是有色金属类股票价值被市场重估,而每当市场行情有见顶之忧时,总是有大量资金猛拉有色金属板块,继续推进市场行情向上拓展,成为市场的风向标。

  4 全球再通胀预期

  流动性对有色金属股的支撑不仅来自国内,更多来自于全球大宗商品市场,随着美元贬值的预期,以及全球各国纷纷采取宽松的货币政策,流动性在资本市场上重新泛滥,推升包括黄金、铜、铝等大宗商品价格持续走高。金属期货价格的上涨形成对有色金属类上市公司业绩转好的强烈预期,进一步助推了有色股的大涨。实际上自去年以来,国内有色金属板块的走势就与国际大宗商品市场表现出高度的一致性,有色金属股的涨跌实际上更直接地取决于其产品价格的涨跌。

  5 地产快速回暖

  受到国内房地产市场转暖的预期影响,7月份以来有色金属特别是铝业股出现暴涨。市场普遍预期下半年房地产投资加速,而房地产投资加速将导致与之息息相关的建材市场复苏,这其中就包括一直处于滞涨状态的电解铝行业和铝业股。

  6 经济复苏预期

  对经济复苏的预期正成为新一轮有色股走强的主要因素。针对8月份有色金属板块的表现,在目前部分券商的8月份策略报告中均有重点提及。

  国信证券认为,8月份货币政策出现重大转向的可能很小,经济继续复苏的势头将延续,该机构建议本月继续对包括有色在内的周期性行业进行超额配置。

  安信证券也认为,8月份随着铝厂产能利用率的进一步上升,铝价的上涨动力正在减弱,而现货氧化铝价格将会补涨。综合考虑电解铝和氧化铝的价格变化,该券商认为,电解铝和氧化铝产能扩张的神火股份(000933,股吧)、南山铝业(600219,股吧)、云铝股份和中孚实业将最为受益于行业的复苏。

  东莞证券则表示,在流动性冲击下,有色行业呈现淡季不淡的特征,价格逆市上涨。而未来受经济回暖、需求增加和生产成本上升等因素影响,下半年有色金属价格将呈振荡上行态势,随着美欧经济的复苏,有色金属需求有望在未来持续扩大。

相关热词搜索:金价 调整

上一篇:高赛尔:复苏经济下的黄金走势
下一篇:解密错综复杂的金价影响因素关系网

分享到: 收藏
评论排行
频道总排行
频道本月排行